福建建工集团发行5亿永续中票 为省内地方企业首次发行

金融机构可用资金大幅增加的空间有限，迫切需要增加新的融资渠道

福建银行间债券市场“新”流涌动

东南网8月6日讯（福建日报记者 王永珍　通讯员刘凡)　日前，福建建工集团总公司5亿元永续中期票据在银行间市场成功发行，债券期限为5+N年期，发行利率为6.5%。据悉，这是我省地方企业首次发行永续中期票据，也是全国首个AA级别、5+N期限的永续中票。

永续中票是指具有永续债券性质的中期票据，这一直接融资方式能在增加所有者权益的同时不增加负债规模，有效拓宽企业融资渠道，节约财务成本，提高资金运营效率，降低融资风险。

“此前，永续中票主要为信用评级在AA+及以上的央企等大型国企获准发行，福建建工集团有幸摘得两个第一单，且发行利率远低于市场上同期同类项目，既是投资者对企业优质资产的肯定，也是看好闽企参与‘一带一路’建设的前景。”本次独立主承销的浦发银行福州分行副行长翁火兴表示。

“仅用三个月就完成从注册到发行的全过程，而且一举多得!”福建建工集团总经理林秋美说，发行永续中票可将募集资金计入企业所有者权益，大大增强了企业布局建筑工业化、自贸区和“一带一路”项目建设的实力。

“经济新形势下，全省债券创新正呈加快突破之势。”在近日举办的我省银行间债券市场永续中期票据创新产品专题交流会上，人行福州中心支行副行长杨长岩表示。

2013年7月，银行间市场交易商协会、人行福州中心支行、福建省金融办签订合作备忘录，联合推进我省发债工作。去年，全省共有45家企业在银行间市场发债126期、金额734亿元，分别比上年增加43期、215.7亿元。今年上半年，全省企业通过银行间市场发债77期、金额510.5亿元，同比分别增加14期、161亿元。目前已通过交易商协会注册尚未发行的发债额度和等待注册的发债额度尚有相当可观的金额。

近几年福建银行间市场发债取得较快发展，但主要集中于短期融资券、超短期融资券、中期票据、定向工具等，在前沿的发债产品创新方面仍显不足。在各方努力下，这一局面开始改变。

据悉，目前全省还有多个发债创新项目，处在洽谈、立项或已上报交易商协会等阶段，创新品种包括永续票据、项目收益票据、资产支持票据、熊猫债等。

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加快拓宽直接融资渠道

企业债券具有时间短、效率高的特点，对于缓解实体经济融资难、融资贵具有重要意义。据初步测算，与同期贷款基准利率比较，今年初以来全省企业仅通过银行间市场发债可累计节约利息4.85亿元。同时，企业发行债券，有利于银行腾出信贷空间、增加中小企业融资，有利于优化区域融资结构、建立多层次资本市场，也有利于培育银行和企业市场化水平，以适应不断推进的利率市场化改革要求。

然而，长期以来，福建企业仍较习惯于银行贷款、发行股票、民间融资等渠道，发行债券还不够普遍、不够广泛。

福建自身可用资金大幅增加空间有限，迫切需要增加融资渠道。当前，经济下行压力较大，传统行业进入调结构的阵痛期，企业迫切需要优化融资结构、降低融资成本、提升经营效益。打造福建产业升级版，也迫切需要有关部门和金融机构、企业协手合作，全力拓宽直接融资渠道，为加快结构调整和转型升级筹集更多的建设资金。