诺奇再启重整 福建首家重组成功的H股公司有望诞生

去年7月，大陆首个在港股主板上市的“快时尚”品牌诺奇陷入经营和负债的双重困境。去年12月，在泉州中院的主持下，罗马世家（天津）服装服饰有限公司注资接盘。然而，由于资金未能及时到位，诺奇再启重整。昊天投资（中国）有限公司成为新的“接盘侠”。我省首家重组成功的H股公司有望诞生。

泉州推广诺奇重整模式

东南网7月23日报道（福建日报记者 何金）

22日，新的福建诺奇股份有限公司（下简称“诺奇”）重组协议在泉州签订，这标志着昊天发展集团有限公司（下简称“昊天发展”）成为诺奇绝对控股的股东。而在此之前的2015年12月，诺奇已然和内地服装商罗马世家（天津）服装服饰销售有限公司签订重组协议。此番“接盘侠”易主，意味着自2014年开始陷入困境、命悬一线的诺奇在经历一次重整波折后，再度进入重整模式，并有望在不久后真正成为我省首家重组成功的H股公司。

两度“易主”

总部位于泉州经济技术开发区的诺奇创办于1990年前后。2014年1月9日，诺奇在香港联交所挂牌上市，成为大陆首个在港股主板上市的“快时尚”品牌。

然而，就是这样一家风光无限的上市企业，却突然遭遇“黑天鹅”事件——2014年7月中旬，其董事长、法定代表人丁辉被曝出失联。经公司董事会查实，丁辉在2014年1月27日、3月11日及4月3日分4次转移诺奇公司资金累计逾2.28亿元。由此，诺奇公司陷入经营和负债的双重困境，股票也在港交所停止了交易。

去年6月，在泉州中院主持下，诺奇重组案举行第一次债权人会议，正式受理债权人债权申报。根据诺奇公开征集重组方的公告，诺奇在重整程序中引进重组方后，重组方将获得诺奇一定比例的股权并成为诺奇的大股东。同时，重组方向诺奇提供资金支持，用于支付重整费用和共益债务，按照重整计划规定的偿债率清偿债务，并根据后续经营方案提供公司营运资金，实现诺奇重整再生和股票复牌的目标。

去年年底，罗马世家（天津）服装服饰销售有限公司介入诺奇重组事宜。根据双方签订的重组协议，罗马世家（天津）服装服饰销售有限公司应向诺奇支付投资额1.53亿元，获得诺奇的主要营运资产和已发行总股本51%的股权，成为控股大股东。

然而，令大家没有预料到的是，今年，在诺奇重整执行过程中，原定重整方罗马世家未能在约定时间到资，诺奇重整过程受阻。为确保重整计划的实现，经各方努力，确定了具有较强经济实力和专业能力的昊天投资（中国）有限公司（下简称“昊天投资”）作为新的重整方，取代原来的罗马世家公司。

两度“易主”后的诺奇，终于再次有望获得成功重整。

昊天“算盘”

据了解，此次昊天投资参与诺奇的破产重组，乃是沿用泉州中院2016年2月1日裁定的罗马世家重整方案。除履约保证金有所增加外，最大的不同之处是原重整人“罗马世家”注册资金仅为2000万元人民币，而昊天投资的注册资金为3亿美元（全港资）。

据介绍，重整方昊天投资是昊天发展的全资子公司，是一家经北京市商务委员会批准的外商投资性企业，2012年在北京市工商管理局注册登记，经营范围为“可在中国政府鼓励和允许外商投资的领域进行投资”。昊天投资成立至今在内地参与了多项重大项目的创立与经营，以及多个潜在项目的收并购、股权转让交易方案的制订。

昊天发展于2006年6月在香港联交所主板上市，总资产约74亿港元，净资产约63亿港元，目前主要业务为金融服务、证券投资、仓储物流，同时致力于打造绿色、环保、大健康、医疗、金融互联网等业务板块。目前，昊天发展已在我省三明、厦门等地拓展相关业务。

谈到“接盘”诺奇的初衷，昊天投资相关负责人张爱国告诉记者，尽管目前诺奇的服装业务与昊天的主业关联度不高，但昊天有自己的打算——诺奇的品牌优势、发达的终端网点、上市平台还在，昊天介入后，完全有信心和能力让诺奇“重生”。

张爱国表示，重组协议签订后，下一步，昊天投资将尽快在诺奇建立专业高效的经营管理团队，同时加强股份组织架构和内控机制创建。具体来说，将以诺奇现有的直营门店及加盟店为基础，积极拓展实体店，并与电商平台、微店平台相结合，实现对线上、线下销售渠道快速有效的拓展。此外，还将通过不断优化和创新服务模式、商业模式等方式，为客户提供接地气、高附加值的服务，以期不断扩大、稳定客户群体。

模式推广

此番诺奇再度启动重整，意义非同寻常。

事实上，今年初以来，在泉州地面，像诺奇这样进入重整程序的企业并非个案——

1月14日，泉州中院依法裁定安溪铁观音集团重整，并指定安溪铁观音集团股份有限公司清算组担任管理人，负责集团的各项重整工作，管理人正式接管安溪铁观音集团；

5月27日，泉州中院裁定受理中宇建材集团有限公司破产重整一案，同日指定中宇建材集团有限公司清算组担任中宇建材集团有限公司管理人；

……

泉州金融工作局相关负责人告诉记者，在经济下行的压力下，部分泉州民企出现经营困难，其债务问题凸显。如何有效化解债务纠纷，为当地产业经济扫清障碍，是一个不小的考验。诺奇重整的案例，为后续重整的企业提供了值得借鉴的模式和经验。

为解决陷入经营困境企业的债务问题，今年3月，泉州下发《关于推进企业兼并重组的十条措施》，在财政配套支持、税收优惠、员工安置等十个领域发力，引导危困企业依法重整，化解企业产业链和供应链风险、降低银行不良资产、推动企业兼并重组和转型升级。

在重组签约仪式上，泉州市副市长陈灿辉表示，诺奇的重整案例“为泉州困难企业化解债务提供了不错的思路”，“我们将加快诺奇重整模式的推广”。