数字金融驱动中国经济高质量发展

当数字技术深刻重构金融底层逻辑，一场以普惠为底色的革命持续改写全球经济规则。作为中央金融工作会议部署的金融“五篇文章”之一，数字金融——数字技术与传统金融深度融合的新形态，通过将互联网、大数据、人工智能、云计算等数字技术应用于金融产品和流程，拓展了传统金融的服务边界，以数据要素激活全要素生产率，成为驱动中国经济高质量发展的引擎。

由黄益平与杜大伟联合主编的《数字金融革命：中国经验及启示》（北京大学出版社2023年出版），系北京大学国家发展研究院、北京大学数字金融研究中心与美国布鲁金斯学会（Brookings Institution）联合课题的研究成果，系统刻画了中国数字金融发展的历程、影响因素与作用机制，解构了中国数字金融从移动支付、数字信贷到央行数字货币的演进逻辑。该书指出，中国已成为全球最具活力的数字金融市场之一，其最大特征在于以普惠性为根基，通过数字技术辅助获客与风险管理，显著降低金融服务的边际成本，使金融机构高效覆盖小微主体、低收入群体等传统金融难以触及的“长尾市场”：移动支付覆盖超10亿用户，建成全球最大普惠网络；人工智能与云计算优化金融模型，为小微主体提供实时信贷；大型科技公司的风控模型不仅使不良贷款率低于传统银行，更向无账户人群开放正规信贷。

这些实践深刻改变行业生态，印证了书中的核心洞见：数字金融绝非简单技术叠加，而是以普惠为内核的生态革命——通过数据资产化驱动要素高效配置、以智能风控替代传统抵押、用移动支付弥合城乡鸿沟，将技术势能转化为普惠制度效能。这一变革既体现金融工作的“人民性”，更全面提升服务实体经济的质效，为构建新发展格局提供有力支撑。

数字金融重构服务生态，激活创新发展新动能。数字金融通过降低信息不对称减少交易成本，精准匹配研发需求，引导资金投向高效创新领域，激活创新发展动能。转化产业链数据为质押资产打通轻资产融资通道，释放科技创新潜能；运用智能风控模型覆盖传统金融盲区，扩大创新孵化半径；依托动态信用评估介入初创企业周期，加速创新成果转化。数字金融通过降低融资成本、缩短技术转化时间、提升全要素生产率，夯实支撑高质量发展的创新基础。

数字金融促进均衡发展，筑牢协调发展新基石。数字普惠金融通过移动互联与大数据风控重构协调发展路径，以数字技术打通普惠金融的“最后一公里”，筑牢协调发展新基石。通过供应链数字平台信用，提升上下游企业融资协同效率，缓解区域发展不平衡促进产业协调；以移动支付与数字信贷填补县域金融服务鸿沟，实现基础金融服务的数字普惠覆盖，缩小城乡差距，促进城乡协调；通过算法引导金融资源从高饱和度地区向欠发达地区转移，缓解区域发展不平衡，促进区域协调；最终实现产业联动、城乡融合、区域共荣的协调发展新局面。

数字金融赋能生态价值，开辟绿色发展新路径。数字金融通过重塑环境要素定价机制与绿色资本循环体系，加速低碳转型，开辟绿色发展新路径。依托区块链技术将环境权益转化为可抵押数字资产，激活绿色信贷潜力，赋能绿色产业升级；建立全国碳交易市场与排放数据定价机制，引导资金精准进入减排项目，助力绿色技术规模化应用；创新碳账户体系与贷款贴息挂钩，破解绿色项目长期融资约束，加速绿色投资周期周转；通过物联网实时监测企业排放数据并接入金融风控系统，建立动态预警响应机制，强化绿色供应链全程管控。以数据互联实现生态资源价值锁定，以金融工具激活环境资产转化，推动“绿水青山”向“金山银山”的价值跃迁。

数字金融重塑跨境体系，构建开放发展新格局。数字金融通过重构全球支付网络与货币竞争格局，加速国际货币体系深层变革，构建开放发展新格局。数字人民币跨境应用以结算效率跃升与储备资产功能拓展，推动人民币国际化突破传统路径依赖，构建开放新优势；跨境电商支付等创新大幅提升贸易结算和资本流动的便利性，打通中小微企业出海通道，激活开放新动能。面对开放衍生的数据主权与金融安全挑战，建立分级分类的“数据海关”机制审慎管控风险边界，协同“监管沙盒”国际协作化解支付风险，以技术穿透国界壁垒，在制度协同中重塑开放与安全的动态平衡，最终实现高水平开放。

数字金融深化普惠内涵，引领共享发展新标杆。数字金融通过创新服务模式，重构共享发展格局，引领共享发展新标杆。创新小微主体信用评估体系盘活县域信贷市场，拓展创业就业机会共享；打通社保医保无感支付通道，提升民生基础服务共享；构建跨域公共服务智能匹配平台，促进教育医疗资源均衡共享；完善财政补贴精准直达机制，强化发展成果普惠共享。依托大数据分析替代传统抵押担保，数字支付系统整合公共服务网络，远程技术应用弥合城乡资源断层，智能拨付工具保障转移支付效能，同步提升服务、融资、资源的可获得性，奠定机会公平、服务均等、成果普惠的共享发展根基。

该书多维度揭示数字金融对中国经济的深层重塑：以数据资产化促进创新要素高效配置，实现创新发展；以移动支付网络推动区域协调联动，夯实协调根基；以碳账户体系加速绿色低碳转型，筑牢绿色支撑；以数字人民币跨境清算平台支撑高水平开放，拓展开放空间；以信用评估体系与智能拨付系统提升服务的普惠性，保障共享发展。从技术赋能的普惠创新到风险监管的制度平衡，中国一直走在全球数字金融革命的最前沿，这场革命不仅代表国际前沿的金融创新，也是中国为全球金融治理贡献的解决方案，更是一个以“数字杠杆”撬动高质量发展的中国故事。

（作者单位：福建商学院）